2021年终投资总结：不忘初心
文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处）
第一部分：2021年投资情况
▼90天策略
90天策略正常运作，近一年收益大约2.60%。
2021年纯债基金出现一些波动。
不过90天策略，是以投资短期纯债基金为主，定位上也是货币增强，波动不会太大。
▼365天策略
一是纯债进入小熊市，没有2019年-2020年收益高。 二是365天策略中的股票部分，是偏价值风格，银行股比例也比较高。这种风格波动小，但一直到了2021年的4季度才发挥作用。
▼指数组合
▼主动优选策略
主动优选2021年跑赢了沪深300大约5%。
2020年是主动优选发挥比较好的一年，全年跑赢沪深300超过20%。
不过对主动基金来说，不可能每年都跑赢这么多。
历史上，比较优秀的主动基金，长期年化跑赢沪深300大约5%，这个是常规的情况。
未来也会有的年份，主动基金跑输沪深300。
年初市场在3星级左右，当时并不太便宜，不太适合投资主动优选策略。
2021年初对部分基金做了高估止盈，主要是消费类基金，并加仓了深度价值风格的基金经理。
消费类主动基金，投资不到1年就遇到高估，止盈收益120%，还是挺不错的。 年初深度价值风格比较低迷，于是就增加了深度价值风格的基金经理。2021年深度价值风格表现也不错，比前两年要好一些。
目前主动优选策略也是正常运作，如果是投资还是要等待4星级的时候出手。后面主动优选投顾组合上线后也会介绍的。
以上就是2021年的投资部分了。
第二部分：投资感悟和计划
▼资产配置的重要性
2021年的市场比较特殊，整体波动不太大，但不同品种涨跌分化比较厉害。
其实从市场整体涨跌幅上，并没有2013年、2018年A股5星级的时候跌幅大。
假设回到2018年，是绝大部分品种都下跌了20%-30%。
2018年沪深300下跌25%，组合下跌19%。
2021年的整体波动比2018年小不少。
但很多行业，涨跌波动巨大。
如果做好资产配置，单个品种控制好投资比例，那2021年投资还好。
如果在单个品种上投入过多，会导致资产波动变大。
在投资之前，还是要先做好资产配置，这是保护家庭资产的好方法。
关于资产配置，之前也写过很多内容了。从2015年的《指数基金投资指南》就开始有介绍。
前段时间也写过一个系列的文章，可以参考下。
▼投顾组合升级
2021年11月份，出来了投顾新规。
原来的组合需要升级为投顾组合，升级期间也暂停申购。
等升级后，投顾组合会恢复正常交易。
所以在新的一年，首要的工作是把几个投顾组合上线，恢复正常投资。
关于投顾行业的发展，可以阅读这篇：《基金投顾的未来：这是一个最好的时代》
另外，投顾组合也新增了一些功能。
有了这些功能，投顾组合就可以增加一些新的投资策略。
例如规模合适的增强基金、轮动策略等。这些在以前的组合中无法加入，但投顾组合中可以考虑类似的策略了。
等投顾组合上线后也会跟大家具体介绍。这样会丰富投顾组合的策略，未来更稳定一些。
第三部分：要做的事情
▼连续7年的全勤
2021年，螺丝钉还是全勤的。
这也是第7年全勤了。
每天推送，已经融入到螺丝钉的日常生活中了。
几乎很少晚上跟朋友约饭，即便去也会带上电脑。
2021年，公众号更新了超过100万字的原创内容，每天也会回复大家的留言和消息。
目前公众号每天后台有千条留言，大部分留言都会回复，大家有投资问题，可以继续给公众号留言咨询。
随着关注螺丝钉的朋友越来越多，每天工作量也提高了。
晚上推送之前要仔细检查数据或者错别字，导致推送时间比去年晚了一些。回复留言之后经常到凌晨两三点了。
后面争取优化下流程，让文章早点发出来。
也非常感谢大家，在2021年对螺丝钉的陪伴。
2022年，螺丝钉也会继续全勤。
咱们每晚，不见不散～
▼选择
2021年另一个非常大的变化，则是螺丝钉个人。
上面也说到，2021年11月份投顾出来了新规。原来的组合暂停申购，未来就都是投顾组合了。
但是，如果想要继续做投顾组合，就必须要入职到一家投顾持牌机构。
可以看看这篇文章：《未来会有哪些机构，参与到投顾中？》
所以原来的组合主理人，就面对两个选择：
一是放弃组合，将组合交给投顾机构。以后投的策略和顾的服务，其实都变了，换成了投顾机构来负责，跟原来的组合主理人没有啥关系了。 二是加入到投顾持牌机构，成为类似基金经理这样的角色。这样组合策略可以不变。
也有不少朋友问螺丝钉，你还会负责组合吗？
面对这样的选择，对螺丝钉来说也是挺难的。
家人也担心，问螺丝钉都从金融行业离职6年了，再回去还能适应么？
如果要继续做投顾组合，也要放弃一些东西。
例如从业人员不能投资个股，只能投资基金、投顾组合，以后就专心搞基金了。
投顾大部分是金融机构的总部。对人员的资质、履历等也有要求，也要有相应的考试、资质等。不过这些对螺丝钉来说反而是比较容易的。
新规出来后，有不少原来的组合，干脆就放弃继续运营了。螺丝钉非常理解这样的选择。
不过最后，经过慎重的考虑，螺丝钉还是选择让组合延续，未来还是会继续负责的。
原因也很简单：
现在市场还在4星级附近，2021年加入的很多投资者，短期里收益还不理想，没有到牛市止盈的阶段。
如果现在放弃了组合的策略，自己会感觉难免有些不负责任。
起码要坚持到下一个2星级、1星级牛市。
时间拉长后，投资者的收益还是会逐渐起来的。
就像2013年、2016年、2018年、2020年经历过的波动一样。
所以，未来投顾组合，还是螺丝钉来负责的。
之后的投资策略、「顾」的服务也不会缩水的，而且会努力做的更好。
以后也会跟大家讲一下，未来螺丝钉对投顾这部分是如何规划的，包括对行业的思考、投顾的一些细节如何考虑、如何帮大家争取更有利的投顾规则等。
既然要做，就要做好。
这也对得起自己的初心。
总结
“嗟乎！
时运不齐，命途多舛。
冯唐易老，李广难封。
屈贾谊于长沙，非无圣主；
窜梁鸿于海曲，岂乏明时？
所赖君子见机，达人知命。
老当益壮，宁移白首之心？
穷且益坚，不坠青云之志！”
每次选择的时候，想一下自己最初的志向是什么、初心是什么。
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